Potencijal rasta fonda

Analizira kretanje fonda na dane kada je većina ostalih fondova rasla. Komparativnom analizom prinosa svih fondova tijekom pozitivnih tržišnih uvjeta moguće je izdvojiti fondove koji bi i u budućnosti mogli imati viši rast od ostalih fondova.

Najveći potencijal rasta i najbolju ocjenu imaju fondovi koji periode pozitivnih tržišnih uvjeta uspjevaju maksimalno iskoristiti; na dane kad većina fondova raste, ovi fondovi rastu više od ostalih.

Potencijal rasta fonda uzima u obzir podatke u zadnjih 12 mjeseci i osvježava se svakodnevno.

Otpornost fonda na padove vrijednosti

Ocjena otpornosti na gubitke bazira se na analizi gubitaka fonda s gubicima svih ostalih fondova tijekom perioda kada je većina fondova ostvarila pad vrijednosti udjela.

Na taj način izdvajaju se fondovi čiji su fond manageri odabrali manje kvalitetne investicije, koje tijekom nepovoljnih tržišnih uvjeta najviše gube na vrijednosti.

Najveću otpornost na padove imati će fond koji je iskusio najmanje gubitke - to ukazuje na sposobnost vodstva fonda da tijekom nepovoljnih tržišnih uvjeta sačuva kapital svojih ulagača.

Kvaliteta ulaganja fonda

Ocjena kvalitete ulaganja jedna je od najvažnijih u analizi, a počiva na kalkulaciji koja u obzir uzima: otpornost fonda na gubitke, potencijal rasta fonda, prosječnu veličinu i dinamiku dnevnih, tjednih i mjesečnih prinosa te njihovu korelaciju s prinosima ostalih fondova.

Izračun se provodi za sve fondove u skupini, nakon čega se svi fondovi rangiraju prema ostvarenom rezultatu i ocjenjuju od 1 do 100.

Ova ocjena omogućava da se izdvoje fondovi čiji su manageri tijekom proteklog razdoblja kvalitetnije investirali novac svojh klijenata, donosili bolje investicijske odluke i u konačnici postigli veći uspjeh.

Analiza rizičnosti fonda

Analiza rizičnosti fonda temelji se na analizi standardne devijacije i promatra dinamiku kretanja vrijednosti udjela tijekom 12 mjeseci. Analizira se nekoliko odvojenih vremenskih perioda, pri čemu se veći značaj daje novijim podacima.

S ciljem konkretne procjene rizika ulaganja, investa.hr rizičnost fonda ocjenjuje posebno za dioničke, mješovite, obvezničke i novčane fondove. Npr. najrizičniji dionički fond imat će ocjenu rizika 10, što znači da je taj fond bio rizičniji od svih ostalih dioničkih fondova. Isto tako, najrizičniji obveznički fond, onaj s ocjenom rizika 10, rizičniji je od svih ostalih obvezničkih fondova, ali manje rizičan od dioničkog fonda s ocjenom rizika 10.

Visokorizični fondovi često zahtjevaju ulaganje na duži vremenski period, a dosad ostvareni rezultati imaju manji značaj.

Analiza prinosa fonda (Uspješnost fonda)

Bazira se na analizi prinosa svih fondova u skupini tijekom nekoliko različitih perioda. Razmatraju se prinosi koje je fond postigao tijekom posljednjih 1mj, 3mj, 6mj i 12mj, nakon čega se promatrani fond rangira u odnosu na sve ostale fondove istog tipa.

Ostvarenim rezulatima daju se različiti ponderi ovisno o vremenu nastanka, s tim da se najnovijim podacima daje najveći značaj.

Ova analiza bazira se na konceptu koji je mnogim investitorima najvažniji - ukupno ostvarenim prinosima fonda.

Ocjena isplativosti fonda

Kako bi utvrdili da li je neki fond manje ili više isplativ od svih ostalih fondova u skupini promatramo tri stvari:

• Uspješost fonda u ostvarivanju prinosa
• Skupoću fonda tj. visinu naknada koja će utjecati na to koliko investitoru ostaje od onoga što fond zaradi.
• Rizičnost fonda kako bi se vidjelo koji fond nudi najbolji omjer u pogledu onoga što investitor riskira i toga koliko može zaraditi.

Komparativna analiza pokazatelja

Razmatra više od 10 pokazatelja (Sharpe ratio, Luck Coefficient, Reward ratio, Profit Factor, Payoff ratio, Ulcer Index, Drawdown, PGP, itd...) kojima se ocjenjuju i uspoređuju performanse fonda s ostalim fondovima.

Ti pokazatelji daju odgovore na specifična pitanja vezana uz maksimalni očekivani gubitak, rizičnost fonda, prinose po svakoj kuni uloženoj u fond, isplativost u odnosu na nerizične investicije, vjerojatnost zarade u budućnosti i utjecaj sreće na dosadašnje rezulatate fonda.

Analiza korelacije fonda

Ulaganje u veći broj nisko koreliranih fondova jedna je od rijetkih metoda ulaganja za koju se pokazalo da može smanjiti rizik i povećati zaradu. Savjetujemo da iznos koji planirate investirati podjelite na dva ili tri dijela i uložite u nisko korelirane fondove s dobrim ocjenama.

Investa.hr provodi analizu koreliranosti svakog fonda s indeksom ostalih fondova. Dobiveni rezultati uspoređujuju se s rezultatima analize koreliranosti ostalih fondova što omogućava definiciju svakog fonda kao nisko koreliranog, koreliranog ili visoko koreliranog.

• 1 Analiza - 39kn
  (Kliknite ovdje ako želite kupiti samo jednu analizu)
  
  
• 5 i više analiza - 29kn po fondu
  (Pogledajte ispod primjer uplate)
  
  
• 10 i više analiza - 19kn po fondu
  (Pogledajte ispod primjer uplate)